银行系信托公司:立足信托主业发展稳中有进

发布时间:2021-06-07 09:09 来源:市场资讯 原文链接:点击获取

来源:中国金融新闻网

对比银行系信托公司2020年全年经营情况,数据的背后描绘出了怎样的发展蓝图?

公司运营:盈利表现各异

根据公开信息显示,在68家信托公司中,由银行控股的信托公司共有4家,浦发银行持股97.33%的上海国际信托,交通银行持股85%的交银国际信托,兴业银行持股73%的兴业国际信托以及建设银行持股67%的建信信托。

在信托行业分化格局日渐明显的趋势下,从4家信托公司披露的年报数据来看,这些公司的注册资本、营业收入、信托资产规模、净利润等指标均处于行业中上水平,但2020年的经营表现各异。

从能够直接反映出公司盈利能力的净利润这一指标看,在2020年行业净利润整体走低的大背景下,全行业净利润超过20亿元的信托公司共7家。而上海国际信托、交银国际信托、兴业国际信托和建信信托的净利润规模分别为15.66亿元、11.66亿元、11.64亿元、16.56亿元,均突破了10亿元并位列行业10到20名之间。

不过,与2019年相比,仅上海国际信托和交银国际信托两家公司呈现同比正向增长,增速分别为3.99%和3.55%,保持了稳中有升的业绩。兴业国际信托和建信信托净利润则出现较为显著的下降,同比下降了4.38%和12.73%。

此外,信托业务收入也能反映出信托公司对信托项目的运营管理水平。具体来看,上海国际信托、交银国际信托、兴业国际信托和建信信托的2020年信托业务收入分别为17亿元、13.67亿元、19.55亿元和28.17亿元。其中,值得关注的是,交银国际信托去年不仅净利润实现稳步增长,信托业务收入较2019年度也呈现向上态势,同比增长了4.44%。

云南信托在其研报中表示,银行系的信托公司由于集团内部的合作与协同,在金融信托方面具有天然的优势。

净资产情况:同比呈现增长

衡量信托公司经营能力,除收入、利润外,注册资本与净资产也是非常重要的指标,体现了信托公司在经营之中所创造的价值。在近年来信托行业加速回归主业的趋势下,信托公司加强主动管理,大力发展资产管理和财富管理业务,打造可持续的发展模式,为客户持续创造财富和价值。同时,遵照监管要求,净资产规模也随之提升,从侧面展现出信托公司的转型创新已初显成效。

应特别关注的是,2020年5月出台的《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》提出,信托公司以自有资金直接或者间接参与本公司管理的集合资金信托计划的金额不得超过信托公司净资产的50%;每只结构化集合资金信托计划总资产不得超过其净资产的140%等,将信托相关业务规模与净资产规模相挂钩。

从信托行业整体来看,根据中国信托业协会发布的数据,截至2020年第四季度末,信托业净资产为6711.23亿元,同比增长6.25%,环比增长1.99%。从所有者权益的构成来看,截至2020年第四季度末,全行业实收资本为3136.85亿元,同比增长10.36%。

复旦大学信托研究中心主任殷醒民认为,在2020年信托资产规模同比下降5.17%的背景下,监管规定将信托业务开展规模限制和信托公司净资产挂钩,强大的资本实力不仅有利于扩大信托展业空间,而且提升了风险防范能力。

再看这4家银行系信托公司的净资产数据,上海国际信托、交银国际信托、兴业国际信托和建信信托截至2020年末净资产规模分别达到了165.83亿元、132.07亿元、178.30亿元和206.51亿元,同比分别增长了8.90%、9.15%、6.84%和4.42%。

转型承压:明晰发展目标

中诚信托战略研究部分析认为,信托业转型发展的新格局已逐步显现,机构发展的动力结构正逐渐调整,行业风险的影响也更为突出。

从信托业务结构来看,信托公司传统通道业务、房地产融资业务受到压制,虽全行业在大力推动资本市场投融资、服务信托、养老信托、家族信托以及慈善信托等本源业务的发展,但总体转型调整压力仍然巨大。特别是今年,面对传统业务空间持续收窄的压力以及资管新规过渡期结束与《信托公司资金信托管理办法》正式出台,交银国际信托强调,这些对信托公司传统融资类信托业务的发展提出了较高要求,信托公司亟须加快转型发展,构建可持续发展新模式。

在当前的经济环境下,对于信托公司来说,转型成功与否的先决要素在于把握市场脉络,准确找到转型目标与发展定位。从年报披露的信息看,银行系信托公司已明确自身发展的“赛道”。

例如,建信信托在其年报中表示,公司要全面拥抱资本市场,提高资本市场业务核心能力;成为新金融行动的积极践行者,将新金融的普惠性、共享性、科技性融入信托本源业务;建立丰富、立体、多元的资本市场产品体系,争取实现产品的全覆盖。